Capitalisation ou assurance-vie : deux enveloppes, deux usages
Même moteur d'investissement, règles juridiques differentes : le choix entre les deux enveloppes depend surtout de qui souscrit et de l'objectif poursuivi, transmission ou simple valorisation d'une tresorerie.
Une gestion financière identique
Les deux contrats proposent la même mecanique : un fonds euros garanti, des unites de compte, la même liberte d'arbitrage entre supports, et généralement la même gamme de frais et de gestion pilotee selon l'assureur retenu.
Souscripteur, transmission et succession
L'assurance-vie est reservee aux personnes physiques et permet une transmission hors succession via la clause bénéficiaire, avec des abattements spécifiques. Le contrat de capitalisation est ouvert aux personnes morales, mais n'offre pas cet avantage transmission : il entre dans la succession, tout en preservant son anciennete fiscale et en se pretant bien a la donation demembree.
- Assurance-vie : reservee aux personnes physiques, transmission hors succession
- Capitalisation : ouverte aux personnes morales, intégrée a la succession
- Même gestion financière sous-jacente dans les deux cas
- Souvent utilises en complement l'un de l'autre dans une strategie patrimoniale
Deux enveloppes pour deux objectifs distincts
Un dirigeant possède a la fois un patrimoine personnel et une société avec une tresorerie excedentaire. Il ouvre une assurance-vie a titre personnel pour préparer la transmission a ses enfants, et un contrat de capitalisation au nom de sa société pour la tresorerie d'entreprise - deux enveloppes choisies pour deux objectifs distincts, pas pour une seule logique fiscale.
Puis-je detenir les deux en même temps ?
Oui, rien ne l'empeche - de nombreux patrimoines combinent assurance-vie pour la transmission et contrat de capitalisation pour la gestion de tresorerie ou la donation demembree.
Lequel choisir pour une simple société holding ?
Le contrat de capitalisation, puisque l'assurance-vie n'est pas accessible a une personne morale - voir notre page dédiée a la capitalisation pour personnes morales.
Quelle enveloppe pour votre situation ?
Un comparatif personnalisé, sans engagement.